兴业期货7月14日股指早评:股指压力将现,IF可试空
时间:2015-07-14

  周一A股早盘冲高回落,随后上证综指再度上行,午后一度上涨4%站上4000点,在金融板块的拖累下尾盘小幅回落;创业板盘中最高涨幅近6%。
  截至收盘,上证综指报收3970.39点(+2.39%),深证成指报收12614.16点(+4.78%),中小板指数报收8390.79点(+4.87%),创业板指数报收2683.07点(+5.80%)。
  行业板块方面:
  申万一级行业板块方面,国防军工、纺织服装及农林牧渔板块领涨,涨幅分别是8.95%、6.89%和6.84%,而银行成唯一下跌板块,跌幅为3.07%。
  主题和概念方面:
  主题行业方面,包括贵金属、日用化工及软饮料在内的10类指数强势涨停,而保险及银行指数有所下跌,跌幅分别为2.34%与3.15%;
  概念板块方面全线收涨,其中,天津自贸区、上海自贸区及航母指数涨幅居前,分别上涨9.52%、8.78%和8.69%。
  价格结构方面:
  当日沪深300主力合约期现基差为126.4,有理论上反套机会;上证50期指主力合约期现基差为70.1,有理论上反套机会;中证500主力合约期现基差为126,有理论上反套机会(资金年化成本为5%,现货跟踪误差设为0.1%,未考虑冲击成本)。
  从月间价差水平看,沪深300、上证50期指主力合约较下月价差分别为47.4、26.4,处合理区间;中证500期指主力合约较下月价差为169.6,显示远月预期依旧悲观。
  宏观面主要消息如下: 
  1.欧元区集团与希腊达成协议,其有望获得第三轮救援,退欧概率大幅降低;2.国内6月出口总额同比+2.8%,预期+1.0%;进口总额同比-6.1%,预期-15.5%;3.李克强总理称,国内经济增长动力和下行压力并存,将在稳增长与调结构平衡中实现升级发展。
  行业主要消息如下:
  1.据中金所,若股指合约连续两个交易日出现同方向单边市,其有权采取提保、强制减仓等风控制度;2.证监会证实赴恒生电子核查;3.截至6月,国内公募基金资产总计7.11万亿,较上月略有回落;4.互联网金融纲领性监管办法即将公布。
  资金面情况如下:
  1.当日货币市场利率持稳,银行间同业拆借隔夜品种报1.224%,涨1.4bp;7天期报2.553%,跌2.2bp;银行间质押式回购1天期加权利率报1.2133%,涨1.5bp;7天期报2.5346%,涨2.8bp。
  综合盘面和政策面看,市场恐慌情绪基本缓解。但股指在持续上涨后,从量价指标看,其主动推涨动能不足,且已触及前期关键阻力位,不宜追涨。而随大量股票复牌,行情仍有一定向下压力,结合分类指数看,沪深300指数空单盈亏比预期较好,可尝试短空。
  操作上,IF1507新空在4250上离场。

 

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